CLOSE
At a glance
Investors
Mission & values
Press & Media
Business model
Careers
Ukrsotsbank Worldwide
Ukrsotsbank Factsheet
Support Print Add to bookmarks

The issue of independence of the NBU is very serious. The political component is present

19.11.2014

"Вопрос независимости НБУ стоит очень остро. Политическая составляющая присутствует", - уверен Сергей Маноха, первый заместитель председателя правления Укрсоцбанка.

Oдин из руководителей крупного отечественного банка с западным капиталом, подконтрольного итальянской UniCredit Group, рассказал БИЗНЕС о возможных сценариях развития событий на валютном рынке.

О стрессах

- Вы недавно вернулись из Италии. Обсуждались ли с акционерами итоги стресс-тестирования Укрсоцбанка?

- Нет, поскольку были известны уже давно. Стресс-тест показывает ситуацию по состоянию почти годичной давности. Он выявляет возможную нехватку капитала в каком-то периоде. Соответственно, банк должен либо увеличить капитал, либо представить план сокращения или реструктуризации активов в течение двух-трех лет. Мы пошли по второму пути и уже на 2/3 выполнили план, рассчитанный на три года.

То есть по результатам стресс-тестирования нам докапитализироваться не нужно.

- Какие конкретно меры были приняты?

- Продали недвижимость в Крыму. Часть кредитов была передана на баланс материнского банка.

- Есть мнение, что реальная потребность банков в капитализации сейчас намного больше, чем показал стресс-тест. Вы с этим согласны?

- Не знаю. Возможно. Могу сказать, что в нашем конкретном случае комплексная проверка НБУ на 1 августа выявила почти вдвое меньшую потребность в капитале, чем стресс-тест.

- Но ведь 1 августа было четыре месяца назад, когда курс был меньше 12 грн./ USD...

- Так что же нам каждые 15 минут пересматривать показатели? Когда же работать?

- Как можно выявить истинное текущее положение дел в банках?

- Никак. Негативные явления сохраняются. Мы, конечно, можем делать "срезы" каждую неделю, но аудиторы тогда станут миллионерами. Вообще, нормативы капитализации - это хорошо, но сейчас самое главное для банка — ликвидность. Если нормативы прекрасные, но банк мертвый, кому это нужно?

- По результатам трех кварталов Укрсоцбанк получил убыток в 1,5 млрд грн. С чем это связано?

- Объемы формирования дополнительных резервов под кредитный портфель превысили операционную прибыль банка.

О валютном курсе

- Как вы оцениваете текущую ситуацию на валютном рынке?

- Курс - это индикатор состояния экономики страны, который отражает соотношение спроса и предложения на валюту. Глобально я бы выделил два фактора, определяющих ситуацию: во-первых, это проблемы с бюджетом, которые достались еще от прошлой власти, во-вторых, это, конечно, война. В состоянии неопределенности перспектив, скажем, следующего года экономические субъекты пытаются купить валюту, чтобы минимизировать риски. Часто говорят, что банкам выгодны раскачивание курса, спекуляции...

- А разве нет?

- Под банками я понимаю классические финучреждения, а не банки, специально созданные для спекуляций. Нацбанк в этом году вывел с рынка много банков, которые занимались только спекуляциями. Их вообще нельзя называть банками - какие-то казначейства,трейдинговые дома...

- Но в крупных банках тоже есть казначейства, которым нужно выполнять план по доходам, а их руководителям - зарабатывать премиальные. Курсовая нестабильность - благодатная почва.

- Убытки банков, которые вы видите, это следствие раскачивания курса. В нормальном казначействе всегда существует понятие переоценки валютной позиции. Это значит, что при росте курса казначейство может заработать торговый доход, но потерять на переоценке. Поэтому, если все правильно настроено, конфликта интересов банка в целом и казначейства как одного из центров генерирования прибыли быть не может.

- Что скажете о последних изменениях в курсовой политике НБУ?

- Я бы сказал так: идея - правильная, а механизм - не очень. Курс должен быть свободным. То, что он до этого фиксировался, привязывался к "столбу", экономически не обоснованно. Для того чтобы курс перестал повышаться, необходимо найти баланс между спросом на валюту и ее предложением. Готовы ли экспортеры продавать валюту по нынешнему курсу - я не знаю. Но совершенно очевидно, что при каком-то его значении импортеры перестанут покупать валюту, а экспортеры начнут ее продавать. Что касается алгоритма новых аукционов,то, на мой взгляд, неправильным было одно - предусмотренное отклонение наличного курса в пределах 5%. Банки начали автоматически добавлять к межбанковскому курсу эти 5%, а на следующий день межбанк чисто психологически уже подтягивался к вчерашнему наличному курсу. И так далее по нарастающей.

- В НБУ предвидели такое развитие событий?

- На мой взгляд, такого рывка не ожидали. По слухам, проводить такие аукционы посоветовал МВФ. Там опираются на опыт других стран. Но такой ситуации, как в Украине, вообще нигде не было и нет. В какой еще экономике так много наличных вне банковской системы? По моим оценкам, более 200 млрд грн. Я вообще считаю, что основным звеном механизма курсообразования является именно наличный сегмент валютного рынка, который обслуживает преимущественно теневой сектор экономики. Если вся наличная гривна вдруг выходит на валютный рынок - это огромный спрос, превышающий $10 млрд, удовлетворить который совершенно нереально.

- Главы НБУ и Минфина говорят, что экономически обоснованным является курс 12,95 грн./USD и закладывают его в Бюджет на следующий год. Что это означает?

- Я не понимаю, что это такое. Хотелось бы увидеть какие-то расчеты, подтверждающие вышеуказанные цифры. Прогнозный курс мне напоминает учетную ставку НБУ, которая ни на что не влияет. Информация для прогнозирования сейчас полностью отсутствует. Мы вообще не представляем правил игры на следующий год.

- Какие новые высоты покорит курс?

- Не знаю, не хочу гадать на кофейной гуще. Для банков рост курса — это ужасно, так как увеличиваются активы, взвешенные на риск, а следовательно, снижается адекватность капитала. Однако третьего не дано: надо либо предоставить полную свободу, либо жестко задавить рост курса административными методами.

- Но уже и так "задавили". Что еще можно предпринять?

- На самом деле сейчас импортеры покупают валюту на все, что хотят. В то же время у нас есть такое понятие, как "критический импорт". Теоретически можно ввести покупку валюты только под эту категорию. Это позволило бы резко снизить спрос, однако сильно навредило бы экономике. Еще один вариант — запретить предоплату по импорту. Есть же банковские аккредитивы, гарантии - работайте, пожалуйста.

- Но разве это вариант для малого и среднего бизнеса?

- А они готовы покупать доллар по 20 грн./USD? Если мы все зажмем, рост курса должен остановиться. Но что будет с экономикой - большой вопрос, поскольку любые административные меры сказываются на ее развитии.

- В Нацбанке владеют полной информацией? Достаточно ли там компетентные менеджеры?

- Я думаю, да. Но легко советовать, сидя за углом. Действовать гораздо сложнее. В то же время вопрос независимости Нацбанка стоит очень остро. К сожалению, политическая составляющая присутствует. Избежать ее сложно.

- Правда, что банкиры в НБУ договорились держать курс не выше 16 грн./USD?

- Не знаю, можно ли это назвать договоренностями, но мы не будем выставлять на аукцион заявки выше 16 грн/USD. Вполне возможно, что на этих уровнях может быть достигнуто равновесие спроса и предложения. На наличном рынке курс может быть и большим. Я считаю бессмысленным ограничивать наличный курс, пусть он будет 17 грн./USD или 18 грн/USD. Если людям нужно, пусть покупают. Хотя... чем выше наличный курс, тем меньше заемщиков смогут обслуживать валютные кредиты. А это - проблема для банков.

- Так, может, было правильно держать курс на уровне 13 грн./USD?

- Покупали ведь не только заемщики, но и спекулянты, которые затем перепродавали валюту на черном рынке.

О проблемах

- Как вы считаете, что может остановить отток депозитов из банковской системы?

- В разных банках динамика разная. В нашем банке по гривне она, скорее, положительная. Гривна утекает, потому что люди хотят купить валюту. Отток валютных вкладов обусловлен ограничениями, введенными еще в начале апреля. Чтобы депозиты оставались в банках, наверное, нужно отменить ограничения. Однако есть риск, что поначалу люди массово начнут забирать вклады, и только через пару месяцев пойдет обратный процесс.

- В последнее время остатки на корсчетах банков превышают 30 млрд грн. Это нормально?

- Избыточная гривневая ликвидность сконцентрирована у небольшого количества банков. Свободную гривню нужно связать, чтобы она не давила на валютный рынок. Сами банки валюту не покупают из-за ограничений валютной позиции. Но приходит клиент-импортер, берет кредит в гривне и тут же выставляет заявку на покупку валюты.

- Задолженность банков по рефинансированию НБУ превышает 100 млрд грн. Каковы перспективы возврата этих кредитов?

- Весьма туманны. Заместить эти ресурсы можно только за счет депозитов населения, которые сейчас продолжают уходить из системы.

- Как вы относитесь к рекапитализации проблемных банков с участием государства?

- Если стоит вопрос, куда должны быть направлены бюджетные средства: в капитал проблемного банка или в Фонд гарантирования вкладов для выплаты компенсаций вкладчикам, то мне больше нравится второй вариант.

Дмитрий Гриньков

Source: Business (Kyiv)
Date: 17.11.2014

Phone: 0 800 3000 90
Back





Internet-banking
Branches & ATMs
Contacts
0 800 3000 90 0 800 3000 90
0 800 3000 90 0 800 3000 90
332 0 800 3000 90
Support

Calls from fixed and mobile networks in Ukraine are free of charge.

The callback service for mobile calls.

Number to be used for calls from mobile number within Ukraine for Vodafone, Kyivstar, lifecell subscribers.

Rates according to tariff plan used by user.

The callback service for mobile calls.

For international and domestic calls.

The callback service for mobile calls.

Rates apply to the actual date of writing-off from the account and are close to the bank’s exchange rate while blocking the necessary amount at the time of the transaction fulfilment.
At first card account currency is stated, hereafter the settlement currency with payment system is indicated.
Service quality appraisal

Feedback

Any questions, offers, comments?

We appreciate our cooperation with you. Please fill the feedback form bellow for sharing your suggestions , comments as well as ask us a question or call Contact-center of JSC "Ukrsotsbank" by number 0 800 5000 20 (landline calls within Ukraine are free).









I want to receive the information on new Bank’s services, promotion campaigns and prize drawings.

Required fields